A koronavírus-járvány meghatározza idén a piacokat, de sokan vannak, akik a válság ellenére is szeretnének tudatos, és megfontolt döntést hozni pénzügyeik tekintetében. Nekik segítenek az olyan ingatlan- és értékpapír-portfólióban is jártas cégek, mint a Diófa Alapkezelő Zrt..
A Diófa Alapkezelő Zrt. nem egy sima ingatlan-alapkezelő társaság. Miben rejlik a komplexitása?
A Diófa értékpapír-alapkezelőként indult, de nem kedveljük ezt a fajta besorolást. Talán a célkitűzésünk foglalja össze legjobban mivel is foglalkozunk. A célunk az, hogy az ügyfeleink, legyenek magánszemélyek vagy vállalatok, mind a legmagasabb ügyfélkiszolgálást kapják. 2015 óta például az ingatlanbefektetések nagyon jól teljesítenek, így mi az elsők között jöttünk ki lakossági és intézményi ügyfeleknek szóló ingatlanos termékekkel. Az idő is igazolta, hogy ez egy jó termékfejlesztés volt. De mindeközben az ingatlan-alapkezelés csak egy része a kínálatunknak.
Mivel nincs olyan ügyfél, akit csak ingatlanbefektetéssel ki lehet szolgálni, ezért elengedhetetlen az értékpapír portfóliókezelés, az egészen kicsi, lakossági befektetésektől a nagy vagyonokig. Ennek a két befektetési típusnak a kezelésében rejlik a mi komplexitásunk – hogy minden felmerülő kérdést házon belül meg tudunk oldani.
Tehát egy új ügyfélnek mindkét igényét ki tudják szolgálni, bármelyik megoldást is választja?
Igen. Fontos leszögezni, hogy kevés ilyen szolgáltató van a piacon, akik ennyire integráltan foglalkoznának mindkét irányvonallal, és ilyen mély szakértelemmel ötvözik az eszközosztályok közötti allokáció lehetőségét.
Kikerülhetetlen a kérdés, és sok meglévő, illetve leendő ügyfelet is érdekelheti, hogy az Önök tapasztalatai alapján mi történik eme globális járványidőszak alatt a tőzsdén és a különböző befektetések terén?
Az egészben az az érdekes, hogy nem lehet ezt az időszakot és mondjuk a 2008-as gazdasági válságot ugyanúgy kezelni, és ugyan olyan lefolyásúnak tekinteni. Míg a 2008-as válság nagyon más természetű volt, mint ez a bezárt időszak, addig a részvénypiacokon hasonló mintázatokat lehet megfigyelni. De a legfontosabb, hogy a tőzsde mindig nagyon előre áraz. Ha például megnézzük az amerikai részvényindexet március elején, amikor még nem volt tisztánlátás a bezárkózás és a járványügyi helyzet kezeléséről, a részvények több mint 30 százalékot estek, majd március 20-tól növekedésnek indultak, akkor amikor az emberek nagyrésze kezdte megérteni, hogy milyen következményekkel járnak a válságügyi intézkedések. Ez jól mutatja a természetét, vagyis, hogy a tőzsde nagyon előregondolkodik.
Az elmúlt több mint egy hónapban már egy 25 százalékos növekedést látunk az amerikai részvényindexben, ami nem azt jelenti, hogy innen minden szép lesz, például a második negyedéves növekedési számok várhatóan nagyon nagy mínuszt fognak mutatni, viszont a tőzsdei árazás alapján ezek már beépültek a várakozásokba.
Szerintünk ez a helyzet most jól rámutatott arra, hogy mennyire kifizetődő profi portfóliókezelőt alkalmazni, nagyon nagy veszteségeket lehet elszenvedni ha szakmailag nem jól összerakott portfóliókezelési metódust követünk. Az eszközallokációs és kockázatkezelési döntések mellett kiemelten fontos, hogy ismerjük a válságok természetét és elkerüljük azokat a hibákat, amit ebben a tőkepiaci pánikban magánbefektetőként ösztönösen elkövetnénk.
Azoknak, akik ebben a nehéz időben elgondolkoznak azon, hogy jó helyen van-e a befektetésük, mit tanácsolnak? Mi lehet most a jó döntés, merre érdemes elindulni?
Bárkibe is fektettük a bizalmunkat, nézzük vissza, hogy az elmúlt három évben hogyan teljesített a portfóliónk. Ha most egy alapvetően rosszabb eredményt látunk, akkor mindenképpen hallgassunk meg más ajánlatot is. Törekedjünk arra, hogy profi, közismert és tőkeerős szolgáltatót keressünk, akitől megfelelő, hozzáértő segítséget tudunk kérni.
A Prémium vagyonkezelés szolgáltatásai egyre elterjedtebbek. De kiket céloz meg ez a szolgáltatás és mi az a modell, amivel Önök dolgoznak?
Ezeket a szolgáltatásokat elsősorban azoknak az ügyfeleknek ajánljuk, akik a felhalmozott megtakarításuk szakszerű befektetésében szeretnének segítséget kérni. Két modellben működnek ezek a szolgáltatók: az egyik a tanácsadói modell, ahol a végső döntéseket minden esetben az ügyfél hozza meg. A portfóliókezelési modell esetében ezt a döntési terhet és egyben a felelősséget is leveszi az ügyfél válláról a szolgáltató. Mi a legtöbb intézményi ügyfelünkkel így dolgozunk együtt, előre lefektetett irányelvek mellett – hiszünk abban, hogy ami jól működik a biztosítói, nyugdíjpénztári ügyfeleinkkel kötött együttműködésben az kielégítő lehet a vállalati és magánszemély ügyfeleknek is.
De van olyan ügyfél, aki ennek ellenére a tanácsadói modellt választja?
Mivel a portfóliókezelői modell még új szemléletnek számít Magyarországon, így sokan választják az első lehetőséget. De míg a tanácsadói modellnél a tanácsadók tranzakciós alapon keresnek pénzt, addig a portfóliókezelési modellnél egy erősebb érdekközösség alakul ki az ügyféllel, amiben mi is csak akkor járunk jól, ha az ügyfél vagyonát tudjuk gyarapítani.
Bővebb információ: Diofaalapkezelo.hu
